Интрига года. Кто из аптечных сетей займет место лидера по итогам 2024 года

Мнение аналитиков 

Сеть «Апрель» лидирует на рынке с долей 8,9% по итогам 10 месяцев 2024 года по обороту в рублях. Количество точек составило 8580 в 75 регионах, следует из данных AlphaRM.

На октябрь 2024 года точки «Риглы» (доля 7,7%) расположены в 61 регионе, а общее их количество составило 4873.

 По мнению генерального директора AlphaRM Анны Ермолаевой, по итогам 2024 года «Ригла» не обгонит «Апрель» в рейтинге российских аптечных сетей. «В 2025 году мы продолжим наблюдать за развитием двух ведущих игроков аптечного ритейла. И хотя стратегии развития у сетей разные, кроме лидерства в рейтинге по объему продаж, представленные аптечные сети являются лидерами по приросту количества аптечных точек», — говорит она. 

«Ригла» сейчас активно прирастает новыми точками за счет приобретения аптечных сетей. Так, в сентябре 2024 года «Ригла» купила сеть «Farmani&Аптечество» (Н.Новгород), а в декабре 2024-го — «Аптеку миницен» и «Новую аптеку» (Хабаровск).

«Апрель» тоже вряд ли будет сдавать позиции, потому что открытые точки постепенно выходят на установленные обороты и с каждым месяцем появляются все новые и новые аптеки, отмечает Ермолаева. Абсолютный прирост количества точек «Апреля» в октябре 2024 года к октябрю 2023 составил +1483 учреждения. 

Что говорят лидеры 

В «Ригле» прогнозируют, что на конец 2024 года в составе сети будут работать около 5,4 тыс. аптек. В планах на следующий год — нарастить общую долю «Риглы» минимум до 10%, сказал генеральный директор аптечной сети Борис Попов.

О том, что в начале 2025 года доля фармритейлера достигнет этой цифры, Попов говорил после покупки активов юридических лиц, владеющих объединенной аптечной сетью «Аптека миницен» и «Новая аптека» — крупнейшей в Дальневосточном федеральном округе. Сделка, в контур которой вошли 293 аптеки, была завершена в начале декабря. Следом за ней «Ригла» закрыла сделку по приобретению 23 аптек сети «Норма», расположенных в Ростовской области.

«Мы вообще не боремся ни с кем, а с «Апрелем» тем более. У нас разные стратегии развития и позиционирования, — сообщил Попов «ФВ». — Мы развиваемся в рамках своей долгосрочной стратегии с приоритетом на повышение экономической эффективности каждой аптеки. Основной вектор нашего развития — это построение экосистемы в рамках ГК «Протек», целью которой является стратегическое лидерство на рынке фармы в целом, где «Ригла» — основа B2C сегмента».

Совладелец «Апреля» Вадим Анисимов отказался комментировать дальнейшие планы компании, сославшись на коммерческую тайну. 

Ранее он рассказывал «ФВ», что «Апрель» отдает предпочтение органическому развитию, при этом приобретая аптеки ИП на условиях «органики» (максимальная цена — месячный оборот, аренда — на 25—30 лет). Приверженность открытию собственных точек Анисимов объяснял экономическими показателями: новая аптека обходится сети в 1,32 млн руб. (без товара), средняя длительность арендного договора — 23 года, доля закрытия аптек — 5—7%. 

Разошлись в оценках 

Первое место в рейтинге аптечных сетей остается интригой года, признает директор СРО «Ассоциация независимых аптек», глава Альянса фармацевтических ассоциаций Виктория Преснякова. «Апрель» и «Ригла» идут вровень по объемам продаж, хотя по количеству точек абсолютным лидером стал «Апрель», которому во II квартале удалось обогнать конкурента и по доле рынка, — говорит она. — Однако после нескольких поглощений региональных сетей «Риглой» во втором полугодии эта разница может быть нивелирована». 

Леонид Конобеев: «Перспективы 2025 года предсказать с точки зрения лидерства невозможно. Каждая сеть имеет краткосрочные инструменты увеличения продаж. Решение об их использовании определяется волей менеджмента и может быть эмоциональным».

Если ориентироваться на выручку и долю на рынке, то по итогам года на первой строчке окажется «Апрель», предполагает директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов. 

«Некоторые аналитические компании уже поставили сеть на первое место, но, по нашим данным, пока они все-таки вторые. Правда, с минимальным отрывом, и есть высокая вероятность, что к концу года он будет преодолен», — говорит он. 

Беспалов также акцентирует внимание на разные стратегии развития сетей. «Апрель» делает ставку исключительно на органическое открытие и прирастает высокими темпами: этот процесс действительно отлично поставлен, — объясняет он. — «Ригла» в текущем году совершила несколько сделок, процесс интеграции новых активов в структуру бизнеса проходит неодномоментно». 

С учетом новых точек уже в первые месяцы 2025 года «Ригла» может вернуть себе лидерские позиции. 

Учитывая минимальный отрыв, разница в условиях работы с поставщиками будет отсутствовать или будет минимальной, уверен аналитик. 

Виктория Преснякова: «Благодаря агрессивным методам экспансии «Апрель» может выйти на первое место по итогам уходящего года».

Ставки партнеров 

Производители и дистрибьюторы опираются не только на данные аналитических компаний, но и оценивают выручку на одну аптеку и прибыльность бизнеса всей сети. При таком анализе лидером однозначно является «Ригла», полагает директор программ стратегического развития АО «Тонус» Игорь Хасин.

Он сомневается в полноте данных аналитических отчетов. «Ригла» покупает много интересных сетей в регионах, и они продолжают работать под своими брендами, все ли считают аналитики? — отмечает Хасин. — Мы в начале года несколько раз вносили корректировки в наш отчет по доходности сетей. «Ригла» всегда существенно больше, чем кажется».

Хасин осторожно оценивает перспективы по лидерству сетей в наступающем году. «Много обстоятельств будет влиять на рынок, а именно: трудности с валютными платежами могут усиливаться и логистика может усложняться. Нетрудно догадаться, кого будут поддерживать дистрибьюторы — себя в рознице или своих конкурентов, — говорит он. — «Апрель» — это хороший прообраз большого специализированного медицинского маркетплейса с большим количеством пунктов выдачи лекарств».

Игорь Хасин: «Если «Ригла» продолжит покупки регионалов, в том числе под развитие собственного e-com, то обойдет «Апрель» по объемам выручки достаточно быстро. А с учетом их высокой эффективности они упрочат свои позиции надолго».

Судя по продажам Аптеки.ру через точки «Апреля» и «Риглы», они близки друг к другу по объему продаж в данный момент, говорит генеральный директор АО НПК «Катрен» Леонид Конобеев. Он оценивает разницу в доле на рынке между компаниями менее чем в 1%. 

«Перспективы 2025 года предсказать с точки зрения лидерства невозможно. Каждая сеть имеет краткосрочные инструменты увеличения продаж. Решение об их использовании определяется волей менеджмента и может быть эмоциональным», — объясняет Конобеев. 

Большее доверие, с точки зрения гарантий своевременной оплаты за «Риглой», добавил руководитель дистрибьютора. «Основная проблема доверия к «Апрелю» заключается в отсутствии у «Катрена» ежеквартальной консолидированной отчетности и результатов аудиторских проверок. Если компания сумеет своевременно обеспечить «Катрен» уместной отчетностью, уровень доверия повысится многократно», — резюмировал Конобеев.