Великие географические закрытия

Уже больше года в российской фармрознице наиболее яркой тенденцией являются активные консолидационные процессы. По итогам I—III квартала 2014 г. рынок пробил очередной максимум — суммарная доля сетей в ТОР15 вплотную подошла к психологическому рубежу в 25%. Подобного уровня концентрации фармритейла в России не наблюдалось никогда, даже в докризисный период в 2007 г. на долю первых 15 компаний приходилось менее 23% рынка. Характерно, что в тот момент времени доля сети № 1 составляла почти 6% рынка — практически вдвое больше, чем у ближайшего конкурента. С тех пор рынок стал значительно более однородным, сегодняшние лидеры сражаются за десятые доли процента.

Помимо этого в российской фармрознице за последний год проявилась и другая тенденция, которая для будущего отрасли играет едва ли не более существенную роль, чем динамика консолидационных процессов. Текущий уровень развития отношений с поставщиками для аптечных сетей позволяет добиться максимальной эффективности только в границах довольно ограниченных локальных рынков. Понимание этого факта привело к ревизии принципов географической экспансии, которое в т.ч. стимулировало масштабные распродажи аптечных учреждений в ряде российских регионов.

Кризис в географическом обществе

Захват новых географических территорий долгое время был ключевой стратегией развития российского фармритейла. По крайней мере, именно в этом ключе развивалась розница в докризисный период вплоть до 2008 г. На тот момент основным консолидатором отрасли выступала сеть «Аптеки 36,6», которая за несколько лет скупила значительное количество региональных активов, объединяющих несколько сотен аптек. В итоге сеть стала безусловным лидером отрасли и, чтобы не отставать от активно растущего конкурента, остальным игрокам фактически не оставалось ничего другого, кроме как включиться в борьбу за новые региональные рынки.

В глобальном смысле своеобразная гонка экспансий сыграла для многих компаний вполне положительную роль. Отрасль вышла на новый уровень развития, эффект масштаба позволил требовать большего размера скидок от поставщиков товара и арендодателей, сети начали учиться предоставлять дополнительные услуги. Наиболее важным сервисом стало оказание услуг по продвижению продукции конкретных производителей. Тем не менее в масштабе бизнеса отдельных компаний политика агрессивной экспансии привела и ко многим отрицательным эффектам, сети активно кредитовались в банках, финансируя за счет этих средств покупку региональных сетей. Да и сами ...