В состоянии турбулентности. «ФВ» проанализировал итоги I квартала фармгигантов и составил рейтинг лидеров

Средние темпы увеличения выручки рассчитывать сложно, поскольку показатели слишком неоднородны. Явное превосходство у Eli Lilly, увеличившей доходы на 45%, до 12,7 млрд долл. Фундаментом коммерческого триумфа, безусловно, послужили препараты для лечения диабета и ожирения. Следом идут Novartis (+15%) и AstraZeneca (+10%).  

В то же время Bristol-Myers Squibb и Pfizer переживают заметный спад продаж. К этому привели такие факторы, как появление дженериков, провалы в клинических испытаниях и реструктуризация расходов.

По данным GlobalData, представители фармотрасли постепенно вкладывают больше средств в поглощения. С IV квартала 2024 года их траты на эти цели выросли вдвое — с 18,8 млрд до 37,7 млрд долл. При этом в тот же период 2024 года совокупная стоимость заключенных соглашений была на 32% больше — 55,7 млрд долл. 

Онкология остается ведущим направлением, в котором заключено 47% всех сделок квартала (76 из 162). Закономерность очевидна: противораковые препараты приносят основную часть доходов. Значительный вклад вносят также иммуномодулирующие препараты, в то время как средства диагностики и вакцины подвергаются давлению со стороны азиатских конкурентов.

Рыночная капитализация TOP20 фармкомпаний выросла на 6% — с 3,7 трлн долл. на конец декабря 2024 года до 3,9 трлн долл. на начало апреля текущего года. Это свидетельствует о сохраняющемся доверии инвесторов к фармбизнесу.

Квартал выдался неожиданно застойным на регуляторном фронте. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) одобрило лишь семь новых лекарств — рекорд последних трех лет и сигнал о возможном угасании инновационных процессов. Противоположная картина в Китае, где зарегистрировано на 22% больше разработок, чем в 2024 году.

Характеризуется регрессивной динамикой биотехнологический сектор, который с января по март привлек 6,5 млрд долл. инвестиций, уступая показателю аналогичного периода прошлого года — 8,1 млрд долл. Количество венчурных капиталовложений также сократилось на 9%.

1. Johnson & Johnson  

В очередной раз компания подтвердила статус лидера фармотрасли. Бизнес не пошатнули даже сложные экономические условия благодаря диверсификации активов. Умелое балансирование между основными подразделениями — препаратов и медицинских изделий — позволяет нивелировать проблемы в одном сегменте...