Николай Беспалов » Все статьи автора

В условиях низких показателей доходности в оптовом звене, изменения параметров взаимодействия с поставщиками и высокой стоимости кредитных ресурсов на фармрынке формируются условия для роста числа банкротств среди мелких и средних фармацевтических дистрибьюторов. При этом консолидация отрасли едва ли будет происходить за счет поглощений. Основные инвестиционные интересы крупного опта сейчас сосредоточены на развитии отношений с розницей в самых разных форматах, а высвобождение места на оптовом рынке можно просто подождать.

Основным трендом первой половины года стало возобновление инвестиционной активности фармкомпаний. Оно выражалось как в привлечении внешних инвестиций, так и в активизации сделок, которые проходят в т.ч. при участии дистрибьюторских компаний или их подразделений. Сразу несколько крупных поглощений произошло в рознице, активность фиксируется также в производственном секторе.

Детские смеси — один из социально значимых продуктов, рынок которых в значительной степени формируется за счет собственных средств потребителей. За последние два года произошли заметные структурные изменения, связанные с активным развитием онлайн-канала, повлияли на рынок и санкционные ограничения. При этом в сегменте сохраняется высокий уровень импортозависимости в отношении поставок как готовых продуктов, так и сырья для производства соответствующего ассортимента на территории нашей страны.

В прошлом году российский фармрынок показал разнонаправленную динамику по основным секторам. Розница демонстрировала рост на уровне 7,7%, что заметно выше показателя среднегодовой инфляции, который зафиксирован на уровне 6,1% относительно 2022 года. А госзакупки переживали период стагнации — снижение общего объема на 0,2%. Учитывая специализацию российских оптовых компаний, этот факт определял текущие позиции игроков, а также стратегию развития в среднесрочной перспективе.

Продажи приборов для ингаляционной терапии в России в текущем году практически не испытали на себе негативного воздействия внешнеэкономических факторов. Динамика относительно первых трех кварталов 2022 года демонстрировала рост как в натуральном (+13%), так и в рублевом (+3%) выражении. Развитие рынка происходит исключительно за счет активности игроков в онлайн-канале, офлайн продолжает терять покупателей.

В этом году динамику на российском розничном рынке тонометров фактически определяла активность онлайн-игроков. Натуральный объем продаж в e-com вырос в 2,7 раза – сейчас каждый третий прибор для измерения давления приобретается в интернете. При этом онлайн активно реализует «ноунейм» продукцию, которая стоит в среднем в 2,5 раза дешевле брендированных аналогов.

В прошлом году логистическим компаниям пришлось пережить сложный период, значительная часть санкционных ограничений со стороны западных стран касалась вопросов организации доставки широкого спектра потребительской продукции на территорию России. В связи со сложностями организации работы в новых условиях отдельным поставщикам пришлось приостановить или даже полностью свернуть работу в нашей стране, что значительно повлияло на уровень загрузки складских мощностей и ценовую политику операторов.

Низкий уровень рентабельности, который сложился за последние годы в оптовом сегменте российского фармрынка, не доставлял проблем в стабильных макроэкономических и политических условиях. Более того, он являлся важным элементом конкурентной борьбы. В прошлом году серьезно изменилась бизнес-среда, в том числе в отношениях поставщиков с дистрибьюторами. Этот период завершится заметным изменением количества и расстановкой в топах представителей российского фармопта.

Для фармрынка год начался сравнительно спокойно. Фактическая активность заметно ниже, чем весной 2022 года, но это вполне ожидаемое явление. Зато условия работы в целом нормализовались как в отношении маркетинговых активностей производителей, так и в плане ассортимента, который есть в распоряжении участников рынка. Общее количество аптек в стране пока, вопреки ожиданиям, тоже растет, а вот крупных оптовых компаний становится меньше.

В прошлом году российский фармрынок показал внушительный результат. К концу года ощущалось серьезное падение спроса, которое сохраняется до сих пор. В этой связи участникам рынка приходится пересматривать приоритеты своей инвестиционной активности, в т.ч. за счет неявных перспектив онлайн-канал уступил инициативу вложениям в производственную сферу.

В прошлом году российский рынок активных фармацевтических ингредиентов (АФИ) стремительно менялся из-за санкций, которые серьезно повлияли на организацию процессов логистики и проведения платежей. При этом за счет ситуации на валютном рынке сырье стало заметно дешевле, что стимулировало российских покупателей к формированию запасов. Это привело к абсолютным рекордам в отдельных сегментах.

В текущем году, несмотря на все происходящие события, общее самочувствие российского фармрынка пока воспринимается, скорее, позитивно, могло быть намного хуже. В то же время при отсутствии каких-то явных поводов для негатива факторы роста тоже пока не прослеживаются, особенно в долгосрочной перспективе. И если госсегмент чувствует себя довольно бодро, то в отношении розничного рынка стагнационный сценарий уже в будущем году вполне вероятен.